在一个名叫临水村的偏僻小村落，流传着关于水猴子的恐怖传说。据说，水猴子是一种生活在水中的神秘生物，形似猿猴，却力大无穷，会在人靠近水边时，将其拖入水底溺亡，以吸食人的精魄为生。
村里有个叫陈生的男人，是个水性极佳的渔夫。他身材魁梧，皮肤黝黑，常年在村边的湖泊捕鱼，对那片水域了如指掌。然而，命运的转折却在一个暴风雨之夜悄然降临。
那天晚上，天空乌云密布，电闪雷鸣，豆大的雨点倾盆而下，湖面波涛汹涌。陈生的妻子突然病重，高烧不退，昏迷不醒。家中贫困，无钱请医，陈生心急如焚之下，想起曾听闻湖中心有一株珍稀的草药，或许能救妻子一命。尽管深知暴风雨夜行船危险重重，但对妻子的爱让他顾不了那么多，毅然决然地划着小船驶向湖心。
湖面狂风呼啸，小船在浪涛中剧烈摇晃，随时都有被掀翻的危险。陈生艰难地操控着船桨，雨水模糊了他的视线，但他仍凭借着记忆和经验向湖心靠近。终于，他看到了那株在风雨中摇曳的草药。正当他伸手去采摘时，突然，一只冰冷的、长满鳞片的手从水下伸出，紧紧地抓住了他的脚踝。陈生惊恐地低头一看，只见一只毛色青灰、眼睛如血、嘴巴咧到耳根的水猴子正瞪着他，嘴里发出怪异的叫声。
陈生拼命挣扎，试图挣脱水猴子的束缚，但水猴子的力气极大，它猛地一拽，陈生便整个人坠入了冰冷的湖水中。湖水瞬间涌入他的口鼻，他拼命地挥动四肢，可那水猴子却如影随形，不断地将他往湖底拖去。在极度的恐惧和绝望中，陈生渐渐失去了意识，沉入了湖底。
陈生死后，他的尸体在几天后被湖水冲到了岸边。村民们发现他时，他的脸色青紫，双眼圆睁，仿佛死前看到了极其恐怖的景象。陈生的妻子听闻丈夫的死讯后，悲痛欲绝，病情愈发严重，不久便也离世了。只留下他们年幼的儿子小宇，孤苦伶仃地面对这个残酷的世界。
自陈生死后，临水村开始频繁发生怪事。每到夜晚，村民们总能听到从湖边传来凄惨的叫声，仿佛是有人在水中挣扎求救。那些靠近湖边的家畜，也会突然失踪，几天后，它们的尸体便会漂浮在湖面上，身上满是被啃咬的痕迹，死状极其恐怖。
村里的老人们都说，这是陈生变成了水鬼，回来索命了。因为他死得冤屈，心中充满了怨恨，所以才会在死后化作水猴子，祸害村民。这个说法在村里迅速传开，村民们人心惶惶，再也不敢轻易靠近湖边。
小宇也听闻了这些传言，他不相信善良的父亲会变成如此恐怖的水鬼。他决定亲自去探寻真相，为父亲洗清冤屈。小宇虽然年纪尚小，但却十分勇敢和聪明。他开始在村里四处打听关于水猴子的传说和父亲出事那晚的情况，希望能找到一些线索。
在调查过程中，小宇结识了一位名叫林伯的老者。林伯曾经是村里的智者，对各种神秘事物都颇有研究。他告诉小宇，水猴子并非普通的鬼怪，而是一种被诅咒的生物。它们原本是溺水而亡之人的怨念所化，但也并非所有溺水者都会变成水猴子，只有那些心中怀有极大怨恨和不甘的人，才会在特定的条件下被黑暗力量侵蚀，转化为水猴子。
小宇心中一动，他觉得父亲一定是被冤枉的，他的死肯定另有原因。于是，他请求林伯帮助自己解开父亲变成水猴子的谜团。林伯被小宇的孝心所打动，决定和他一起调查此事。
他们首先来到了陈生出事的湖边。小宇望着那片平静的湖面，心中涌起一股复杂的情绪。他仿佛看到了父亲那晚在暴风雨中挣扎的身影，泪水不禁模糊了双眼。林伯则在湖边仔细观察着周围的环境，他发现湖边有一些奇怪的脚印，这些脚印形状奇特，不像是人类或普通动物留下的。
林伯顺着脚印的方向走去，发现它们一直延伸到湖中心的一片水域。他心中隐隐有了一种预感，这里可能隐藏着什么秘密。于是，他和小宇找来了一艘小船，小心翼翼地驶向湖中心。
当小船来到那片可疑的水域时，林伯感觉到一股强大的黑暗力量扑面而来。他脸色凝重，告诉小宇这里可能就是水猴子的巢穴。小宇心中害怕，但为了父亲，他鼓起勇气，和林伯一起潜入了水中。
在湖底，他们发现了一个巨大的洞穴。洞穴里弥漫着一股腐臭的气息，四周布满了水草和淤泥。小宇和林伯小心翼翼地走进洞穴，突然，他们听到一阵低沉的咆哮声。只见一只巨大的水猴子出现在他们面前，它的身体比普通水猴子要大上数倍，眼睛闪烁着凶狠的红光。
水猴子看到小宇和林伯后，立刻向他们扑了过来。林伯连忙施展法术，一道金光从他手中射出，暂时挡住了水猴子的攻击。小宇趁机四处寻找线索，他在洞穴的角落里发现了一块奇怪的石碑。石碑上刻满了古老的符文，小宇虽然看不懂这些符文，但他觉得这块石碑一定与父亲的事情有关。
就在这时，水猴子突破了林伯的法术攻击，再次向他们扑来。林伯和小宇陷入了极度危险的境地。在关键时刻，小宇心中涌起一股对父亲的思念和坚定的信念，他大声呼喊着父亲的名字，希望能唤醒父亲的良知。
奇迹发生了，那只巨大的水猴子突然停了下来，它的眼中闪过一丝迷茫。小宇趁机跑到水猴子面前，他看着水猴子的眼睛，泪流满面地说：“爸爸，我知道你一定不会伤害我的。你是被冤枉的，我们一起找出真相，好吗？”
水猴子似乎听懂了小宇的话，它缓缓地低下了头。林伯也走了过来，他仔细观察着水猴子，发现它的身上有一道黑色的印记。林伯施展法术，试图驱散那道黑色印记。经过一番努力，黑色印记终于渐渐消散，水猴子的身体也开始发生变化，逐渐恢复成了陈生的模样。
陈生缓缓睁开眼睛，看到眼前的小宇和林伯，他的眼中充满了愧疚和悔恨。他告诉小宇和林伯，自己死后，灵魂确实被困在了湖底，心中充满了对妻子和儿子的思念以及对命运的怨恨。后来，一股黑暗力量入侵了他的灵魂，将他变成了水猴子，让他失去了理智，开始祸害村民。
小宇抱着父亲，放声大哭。他告诉父亲，不管发生什么，他都相信父亲是个好人。陈生感动不已，他决定和小宇、林伯一起，找出那股黑暗力量的来源，彻底解除临水村的危机。
他们沿着洞穴继续深入探索，终于找到了黑暗力量的源头。原来是一颗被诅咒的水晶，它散发着强大的黑暗气息，吸引着湖底的怨念，从而催生了水猴子。陈生、小宇和林伯齐心协力，施展法术，经过一场激烈的战斗，终于将那颗被诅咒的水晶摧毁。
随着水晶的破碎，湖底的黑暗气息渐渐消散，临水村也恢复了往日的平静。村民们不再受到水猴子的困扰，他们过上了安宁的生活。小宇和陈生也重新回到了村子里，他们相互陪伴，努力生活，而陈生的故事也成为了临水村的一段传奇，被人们口口相传，时刻提醒着大家，亲情和信念的力量是无穷的，即使面对再强大的黑暗和恐惧，也能够找到希望的曙光。
